Приветствую коллеги, давненько не заходил к вам — немного отошёл от опционов, но пришло время вернутся всерьёз. В прошлых публикациях как помните излагались базовые идеи количественного анализа, но оставались некоторые запятые. В этом посте закрою ключевую проблему теории.
Суть проблемы — Как определить пустой опцион или обеспеченный?
Ответ: Цена опциона. Т.Е. если скажем Call — стоит 2$, а Put — стоит 0,50$, то львиная доля ОИ на коллах не покрыта, т.к. продавцу выгодно продать без сеюминутного покрытия(это не безусловный факт, я обозначаю, лишь логику ценообразования опционов, для полноценного логического узора нужны и объём и объём на акциях, и первообъём, ну и т.д.), соответственно покупатель в этой сделке биржа — это необходимо учитывать. И наоборот Put выгодны для хеджа — продавец здесь биржа.
Констатация этого факта само по себе — не тянет на пост достойный внимания, Однако в купе с теорией количественного анализа — это весьма серьёзное дополнение.
Я не ставил себе задачи этим постом раскрыть всю тему, но если Вам интересна философия данного анализа, этот пост Вам будет полезен.
Всех благ! Другие элементы анализа можно найти на этом
сайте
Комментарии (0)
Зарегистрируйтесь или авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий